二战后没有任何一个小国是靠自己成为发达国家的，一个也没有。相反，那些极少数能杀出重围的幸运儿，比如韩国，背后全是大国在给他发功输血，如果没有大国的点头，他就是累死也没用，这就是中等收入陷阱最底层的真相。现实是非常残酷的，越南能不能逆天改命根本就不是他能说了算的。越南想成为高收入国家，有且只有一条路，那就是全面拥抱中国。为什么美国帮不了他？
二战之后，几乎所有的发展中国家都在打同一个副本，就是后发国家四大阶段理论，每升一个阶段就是渡一次劫，最后能修成正果的寥寥无几。第一阶段是生产要素驱动阶段，白话就是，一个国家是靠自然资源和廉价劳动力来参与国际竞争。前者例如中东王爷们，后者的例子是韩国。中国比较特殊，我们是同时出售资源和劳动力，但主要是靠劳动力完成第一阶段的。
如今的越南大体处于第一阶段的后期，随着薪资的上涨，劳动力价格越来越高，最终将彻底失去竞争优势。所以这个阶段的持续时间不会很长，一般来说也就15-30年。比如韩国就是从1960年到1980年，那越南还剩几年呢？越南是1986年开始经济改革的，直到2018年中美贸易战开打之后，越南才迎来了重大转机。在美国的友岸制造战略号召之下，大批外资前往越南投资建厂，越南经济从此开始高歌猛进。经过7年的快速发展，越南的平均工资已经涨到314美元，比印尼还高，接近东南亚的平均水平。也就是说，如今越南的人工已经不便宜了，而且还在以每年6%的速度增长。
在劳动力优势消失之前，一个国家必须升级，也就是进入投资驱动阶段才能把经济增长给续上，否则将不进反退万劫不复，一个反面教材就是菲律宾。说出来可能很多人都不信，菲律宾曾是亚洲第二富，1960年的人均GDP在亚洲仅次于日本，是中国的4倍。但就因为没升到第二个阶段，结果混成今天这个熊样。
进入投资驱动阶段之后，经济发展主要依赖两大驱动力，一个是大规模的政府投资，也就是基础设施的建设，包括交通、能源、通信等等。另一个是资本密集型企业的投资，主要是重工业投资，政府和企业同时投资的目的是为了提高本国的生产效率，这样才能抵消掉人力成本上涨所带来的劣势，最终让自家的产品有竞争力。我们大概是从2008年之后进入这个阶段的，2008年之后，不管是商品房还是桥梁、公路、地铁、高铁都多了起来，城市化进程明显加快。
到了第二阶段后，大部分国家就出局了。有三大原因：第一、政府没攒够钱；第二、企业没攒够技术；第三、没有足够的市场。第一个原因没攒够钱，就拿越南的高铁来举例。早在2010年，时任总理阮晋勇就提交了首个高铁建设方案，但因为没钱被国会给毙了。随后越南又在2015、2019和2024年，三度重启高铁项目，全都因资金问题被搁置，一直到现在都推进不下去。没钱又想建高铁，于是越南只能舔着脸提出给他提供零息贷款并转让核心技术等炸裂的条件，光屁股套狼，胆大不要脸了。
越南不是特例，比如印尼修一条142公里的高铁，财政就已经吃不消了。没办法，这是因为第一阶段的利润太低了，就象我们常说的8亿件衬衫才能换一架波音747。对一般的国家来说，到这个阶段基本就没招了，主要是缺钱。能解决这个问题的国家要么有榜一大哥，要么有看家绝活。就拿韩国来说吧，他是既有大哥又有绝活。韩国的基建高潮是从上世纪70年代开始的，比如京釜高速公路的建设、釜山港的扩建、铁路的电气化升级，以及水利工程的完善等等。
韩国之所以有钱，一是有美国的援助；二是碰上个暴富的机会，从1953年到1965年，美国一共向韩国提供了约120亿美元的无偿援助，占同期韩国GDP的40%，其中大部分都拿来修补基建了，这就为70年代的大基建打下了基础。但进入70年代之后，美国暂停了对韩国的经济援助。万幸的是，此时掉下来一个千载难逢的机会被朴正熙一把抓住了，这就是第一次石油危机。1973年油价暴涨之后，中东国家一下子全发了，于是开始大搞1基建推进城市化，朴正熙一看，立马派出现代、三星等大批工程企业火速前往中东揽活。比如给沙特修公路、给伊朗盖住宅，这就是基建换外汇战略。
该说不说，韩国工人非常能吃苦，一般是三班倒，所以工期非常快，而且报价比欧美友商低两到三成，性价比拉满。于是韩国就成了中东的基建狂魔，订单都接麻了。从1974年到1979年这五年间，韩国在中东的建筑合同总额是410亿美元，而韩国这五年的GDP加起来总共才2206亿美元。也就是说，韩国在中东搬砖的收入每年占两成的GDP。建筑业就成了韩国的第一大支柱产业，而从中东赚来的钱就成了国内基建的主要资金来源。另外还有一个间接原因，那就是韩国本土驻扎着4万美军，这就为韩国节省了大量国防开支，能省出更多的钱来搞1基建。对大多数国家来说，一没有大哥支持，二没有暴富机会，靠卖袜子挣的那三瓜两枣根本不够用，最后只能躺平。
为了搞到足够的资本，越南很早就开始摸着东大过河了，并陆续推出开源节流共三大政策。头一个就是扶持房地产，这招是跟我们学的。2022年之前，我们的土地财政占地方财政的比重平均在4成左右，有的城市甚至超过7成，地方政府拿到这笔钱之后就开始搞1基建推进城市化。就拿2018年来说，根据财政部的数据，当年全国的土地出让收入是6.5万亿元，但卖地的相关支出接近7万亿元。这些支出除了征地补偿，还有通水、通电、通路、通气、平整土地的费用，以及学校、桥梁、医院、地铁等配套工程。所以我们的城市化进程这么快，主要是靠房地产推动的。
靠房地产有一个关键前提，那就是土地归国家或集体所有，也就是说，只有社会主义国家才能这么操作。象泰国、菲律宾这样的就玩不了。越南和我们是一个制度，所以他也玩得很好。根据越南财政部的数据，今年前7个月，越南的土地和住房收入是342万亿越南盾，大概是922亿人民币，占国家预算总收入的21.8%，这就是越南的绝活：制度优势，这也是越南的经济潜力超过其他东南亚国家的最核心原因。有了这笔收入，越南这两年的基建速度明显加快了。这种规模的基建投入，如今你在其他国家是看不见的。外界普遍认为，越南将用投资代替出口作为今后拉动经济的核心引擎。
越南选择在今年转型和我们在2009年转型的原因是一样的，那就是出口受阻。越南是因为贸易战，而我们是因为经济危机。但即使有了卖地的收入，对越南来说还是太吃力了，所以越南启动了开源的第二个策略：找外援，也就是利用外资和私人资本搞1基建。就比如在250个项目中越南政府主导了129个，总投资额约为180亿美元，而另外121个项目由私人资本和外国资本投资，总投资额约为305亿美元。也就是说私人和外国资本的占比是63%，项目建好之后，外资和私人资本可以拿到各种好处。比如运营收费权、税收减免、周边土地的开发权等等。其实这招还是跟中国学的，也就是PPP和BOT这两种模式，只不过我们是政府主导，民间资本是补充。而越南是民间资本主导，政府是补充，说到底还是缺钱闹的。
除了卖地和找外援这两大开源举措，为了截留，越南还跟我们学了一招，那就是缩减行政编制。过去越南的行政机构非常臃肿，国内一共有250万公务员，每年财政开支的相当一部分都拿来发工资了。于是在总书记苏琳的强力推动之下，越南开始精简行政机构，在中央层面越南将22个部委砍到17个。在地方层面越南将63个省级行政区缩减到34个，把1,0350个乡级单位缩减到3321个。这一顿操作下来，越南将在5年内精简掉25万个公职人员，占总人数的10%。
从目前来看，越南的大基建正在铺开。如果这些项目能正常推进，那么在未来几年内，越南的高增长是能维持住的，毕竟我们也是这么过来的，套公式做题他就是快。但即使越南能解决政府投资的问题，那下面两个问题才是真正的考验，那就是资本密集型企业的技术和市场难题。当一个国家进入投资驱动阶段之后，重工业是绕不开的坎。如果连钢管、甲醇这类工业原材料都要进口，那这个国家的工业品将不会有竞争力，只能世世代代为工业国打工。
发展重工业有两大难题，第一是投入太大，第二是技术太难。对于小国来说，战后靠自力更生的没见过，能杀出来的都有大国支持。还拿韩国来说，进入70年代之后，韩国开始转向钢铁、化工、造船、汽车等重工业，而且几乎马上就起飞了，堪称神迹。很多人都说韩国人真尿性，其实这背后是美国爸爸的全力托举。就拿钢铁来说，早在1965年朴正熙访美时，就和美国总统约翰逊商量，说我想搞个钢厂，希望大哥能拉兄弟一把。美国人眼珠子一转，说等我邀个人，咱仨一会拉个群，美国摇来的这个外援就是日本。
3年后，当韩国决定建设浦项钢铁时，日本把家底都搬来了。在设备上，日本的新日铁等企业向浦项钢铁提供了数千万美元的高炉、转炉等核心设备；在资金上，日本先是提供了1.2亿美元的政府援助用来购买设备和技术，另外还提供了0.9亿美元的商业贷款，总金额占浦项钢铁一期投入的一半左右；在技术和人才上，日本钢铁企业派遣工程师团队全程参与到浦项钢铁的建设中，而且每年都为韩国工人提供培训服务，日本甚至开放了炉温控制曲线等最核心的数据。正是在资金、技术、设备、人才的打包模式下，韩国的钢铁工业才得以落地。
有的朋友可能会问了，日本人是疯了吗？为什么要培养友商啊！日本之所以这么干，是因为在1965年和韩国签署了日韩基本条约，日本以资金加技术援助为代价实现两国关系的正常化。你可能也猜到了，这个条约正是美国人一手主导的。他之所以要促成日韩和解，是为了打造东北亚反共铁三角。于是美国人逼着朴正熙放弃对日的战争赔偿，换来日本8亿美元的政府援助，其中有一部分就用在了浦项钢铁上。
其他的重工业也是一样，比如造船业，现代重工和三星重工起步时，得到了日本的川崎重工和石川岛薄膜的技术支持。再比如汽车制造，1973年三菱将三大件也就是发动机、变速箱和底盘的核心技术全套转让给了现代，并派人直接指导生产，现代由此掌握了整车制造能力，并以此为基础研发出了首款自主车型Pony。而起亚用的是日产的技术，大宇用的是福特的技术。韩国如今的命根子半导体产业更是如此。
上世纪80年代，为了打破日本半导体的优势地位，美国开始全方位扶持韩国。先是英特尔、德州仪器等美国巨头向韩国开放了内存、微处理器等关键技术，随后美国对韩国芯片全面开放市场，只收他0.4%的税，而对日本芯片则征收100%的反倾销关税，此外美国还向韩国持续输送硅谷的高端人才。正是靠着美国研发加韩国制造的模式，美国才在90年代击败日本半导体，也由此奠定了韩国今天的地位。
来自美日源源不断的技术和资金支持，这就是隐藏在汉江奇迹背后的真相。韩国牺牲两代人的工业史虽然悲壮，但只能排次要原因。反过来说越南，越南的重工业如今主要由外资主导。虽然在钢铁、化工等少数几个行业，越南的本土企业占据优势。比如越南最大的钢铁企业合发钢铁集团，以及最大的化工企业越南化学集团都是本土企业，在造船、工程机械、汽车等其他领域基本都被外资主导了。
比如越南的造船业就是由现代和三星两家说了算，汽车制造业则被丰田和现代两家把控。本土品牌Minfast虽然占据了1/4的市场份额，但其三电等核心零部件基本靠进口。工程机械制造则被中日韩三国瓜分了，小松等日企目前占据高端市场，现代重工、斗山、三一重工、徐工这些中韩企业占据了中低端市场。这些外企牢牢把控着核心技术，越南只负责组装等少数环节，本土化率很低。而占据主导地位的本土企业主要靠中低端市场活着，想要技术升级非常困难。
这还不算完，即使你把技术也突破了，那恭喜你，终于要面临第二阶段的最大boss：市场。当有了技术后，只有在市场上取得盈利才能不断压低成本，并进入技术迭代的良性循环。过去我们的高端机床之所以起不来，技术问题还是次要的，主要是市场接受程度太低，导致成本一直降不下来。但当俄乌开打之后大毛被制裁了，于是大量采购我们的机床，因此我们的高端机床价格开始下降，竞争力也上来了。
市场无非两个，一个是国内，一个是国外。对于小国只能依靠外部市场，就拿韩国来说，当韩国钢铁刚起步的时候，美国就大幅降低了韩国钢铁产品的进口关税，并在越战中优先采购韩国钢材。再比如为了扶持韩国的造船业，70年代时，美国将护卫舰等中小型军舰的订单交给了现代。在美国政府的威逼利诱之下，美国本土甚至中东国家的航运公司都将集装箱货船的订单交给了韩国，这饭都往嗓子眼里灌了。汽车那就更不用说了，从80年代中期开始，美国一直就是韩系车的第一大市场，一直到现在。
再来说越南，越南目前主要出口的是中低端工业制成品，比如手机、显示屏、家电、机械设备一类。之所以能卖出去，是因为这些产品基本上都是由外资主导的，他就赚个辛苦钱。但如果他想出口自家的中高端工业品，比如汽车、光伏面板、手机、数控机床等等，那没有任何一个大国会给他提供机会，不封杀他就不错了。真到那时候，美国肯定是第一个给他加税，毕竟现在他已经这么干了。当年美国花血本扶持韩国是地缘政治的需要，韩国处于冷战时两大阵营对抗的最前线，所以地缘价值非常大，要是把他扶起来，就能成为美国打赢冷战的优秀打手。越南在地缘政治上玩的是对冲，也就是中美两家我谁也不得罪，属于反复横跳的类型，因此美国只会利用越南而不会押宝越南。
随着美国制造的全面衰落，他已经没有足够的人和技术来帮助越南完成工业化了。剩下芯片、AI这些看家的东西，自己都捂着跟宝贝似的，打死也不会分给越南。反观东大不仅不需要他的东西，而且在全产业链加规模效应的双buff之下，越南友商能扛住几个回合呀？所以越南想崛起唯有一条路，那就是主动融入到东大的产业链中，发挥自己的劳动力和与中国海陆相连的地理优势，承担中间的制造环节，逐渐积累一定的资金和技术之后，再向上突破甚至主导几个产业。
现在的问题是越南对中国心有芥蒂，历史上的坎怎么也过不去，老是觉得我们要霍霍他，所以一直谋求独立自主。对我们来说是无所谓的，毕竟我们已经处于第三，也就是创新驱动阶段。但留给越南的时间可不多了。
